Cost of Equity代表什么
同学你好，很高兴为您解答！ Cost of Equity股本成本您所说的这个词语，是属于CFA词汇的一个，掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：您所说的这个词语，是属于CFA词汇的一个，掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：公司权益方要求的回报率，传统上采用股息资本模型计算。 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。高顿祝您生活愉快！
Cost of Equity是什么啊
Cost ofEquity： 股本成本。是一个财务术语，用于表示公司对普通股东的股权和投资风险的补偿，即公司权益方要求的最低年收益率。 股东承担的风险包括市场风险和企业特有风险。 因此，股权成本因公司而异。股权成本传统上由股息资本模型计算。 具体算法为：下一年每股股利除以股票当前市值，再加上股利增长率。 另一种计算方法是使用无风险利率（稳定国家的政府债券利率）加上平均股票收益率与无风险利率的差值乘以公司
拓展资料
1. 定义 ：公司权益方要求的回报率传统上采用股利资本模型计算。股东承担的风险包括市场风险和独特风险。 因此，股权成本因公司而异。 权益成本也可以反映股东投资的机会成本。 假设根据农行银行的风险特征，投资者提出9%的投资回报率。 其股价当前市值为100，每股预期分红为3，因此投资者的总回报为9，即3分红加6个股价升值。 对于农行，其股权成本为 9%。
2. 股本成本的概念和意义： 股本成本 是资本市场投资于特定项目所需的回报率，也可称为机会成本。换句话说，如果有更有吸引力的投资选择（更高的预期回报率），投资者就会转移他们的投资。从企业的角度来看，资本成本是企业为实现特定的投资机会，吸引资本市场资金而必须满足的投资回报率。如果资本回报率低于投资者要求的回报率，则难以在资本市场上吸引投资者；相反，它远高于投资者要求的回报率，资金成本会引导大量投资者进行投资。
3. 股本成本的实际意义：股本成本应该只是一个预期的回报率。资金成本取决于投资项目的预期收益风险，并由资金用途决定。不同的企业、同一企业、不同的投资机会、不同的企业有不同的资金成本，即资金成本的形成和存在是多种多样的。资本成本不是企业自己设定的，而是由资本市场评估的，必须在资本市场上找到。资本成本的核算必须在一定的市场环境下进行，而且必须存在于资本市场中。资本成本的隐含价值概念体现在企业投资、融资、经营等活动的评价标准中。
到底什么是股本成本
股本成本是指一个企业对于普通股东的权益和投资风险所给予的补偿，也指最低年度收益率。股本成本的具体计算法为：下一年度的每股股息除以股票当时市场价值，再加上股息增长率。股权成本还能够反映股东投资的机会成本，其中股东收到的两项典型补偿为股息和根据股价涨跌而变的资本收益。由此，股本成本等于股票当前市价加上未来全部股息的贴现值。定义公司权益方要求的回报率，传统上采用股息资本模型计算。股东所承担的风险既包括市场风险，也包括所独具的风险。因此，股本成本因公司而异。股权成本还能够反映股东投资的机会成本。股本成本是任何公司的资本成本的一部分。公司资本成本的另一个主要来源是债务（公司债券），其相应计算值为债务成本（CostofDebt）。参见加权平均资本成本。运用假设根据ABC银行的风险特征，某投资者对其提出了9%的投资回报率。其股价当前市值为100，预期每股股息为3。所以，投资者的总收益为9，即3的股息加上6的股价增值。对于ABC银行来说，它的股权成本即为9%。
股权资本成本计算公式是什么？
股权资本成本的计算公式：权益资本成本=无风险利率+风险溢价rs=rRF+β×(rm-rRF)式中：rRF--无风险利率; β--该股票的贝塔系数; rm--平均风险股票报酬率; (rm-rRF)--市场风险溢价; β×(rm-rRF)--该股票的风险溢价无风险利率的估计：应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表。市场风险溢价=rm-rRF：通常被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异。扩展：一般对股权资本成本的认识存在两种观点：一、企业为取得和使用这部分资金所花费的代价，其中包括筹资成本和使用该资金的成本。按照实际支付的本利和现值作为计量依据。二、股权资本成本是企业投资于某一项目或企业的机会成本。按投资者要求的报酬率来计量。这两种观点分别从资本使用方和投资方的角度来分析股权资本成本的实质。从市场经济角度出发，后者被大多数人所认同:根据风险与收益相匹配的原理，股权资本成本只能从投资者的角度来分析，其大小可以用特定投资中投资者所期望的报酬率来衡量，并表现为期望的股利和资本利得等。
股权资本成本三个公式
股权资本成本公式：1.股权资本成本=无风险利率+风险溢价2.rs=rRF+β×(rm-rRF)式中：rRF--无风险利率；β--该股票的贝塔系数；rm--平均风险股票报酬率；(rm-rRF)--市场风险溢价；β×(rm-rRF)--该股票的风险溢价无风险利率的估计：应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表。3.市场风险溢价=rm-rRF：通常被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异。【拓展资料】股权资本成本是投资者为了获得企业股权资本所付出的成本和费用。该指标对于衡量股权投资效率有着重要意义和影响。在活跃和完全的资本市场环境中，股权资本成本的计量与资本资产定价模型、剩余收益折现模型有着密切相关性。由于严格的假设条件约束，传统资本资产定价模型在实证研究中的应用性降低，后来很多学者在其基础上进行改进研究，布莱克(Black)1972年提出放弃投资者可以按照无风险利率借贷的假设，提出了“二因素资本资产定价模型”莫顿(Merton)1973年提出了多期资本资产定价模型(ICAPM)，该模型基于时间连续性，包含多个CAPM模型，ICAPM的建立提高了资本资产定价模型对资本市场的适用性。罗斯(Ross)1976年在《经济理论》中，基本上放弃了CAPM的假设，提出了套利定价理论。该理论的假设条件和研究思路完全不同于CAPM，罗斯认为资产收益受到至少三个以上因素的影响。但是影响因素的选择一直是理论界争论的焦点。1992年，法玛(Fama)和弗兰士(French)提出三因素模型、贴现现金流模型。这些理论观点和假设的提出为计量股权资本成本奠定了理论基础。有关股权资本成本计量研究的另一个方向就是剩余收益定价模型，该模型是2003年由Gebhard.Lee和Swaminathan提出，在预测股权资本成本方面，剩余收益定价模型比传统的股权资本成本计量模型更有说服力。
